作家 | 刘银平

裁剪 | 付影

开端 | 独角金融

空白五个多月后，银行（601998.SH）行长一职终于迎来“补位者”。

据《21世纪经济报说念》获悉，中信相信董事长吕天贵拟回顾中信银行，出任行长一职。如属实，意味着在中信银行扎根22年的零卖宿将、一年前刚对调至中信相信，如今将再次回顾中信银行，与董事长方合英组成新搭档。待吕天贵认真上任，中信银即将酿成“一正六副”的齐全高管架构。

与此同期，中信银行也刚刚交出一份“矛盾”的收获单：总钞票突破10万亿元，归母净利润也创下超700亿元的历史新高，但信用卡业务握续萎缩、零卖利润近乎“腰斩”，成为亮眼事迹背后的隐忧。吕天贵这位零卖宿将的回顾，将如安在这张新考卷上落笔？

1

中信22年宿将吕天贵或回顾，

“一正六副”架组成型

吕天贵，1972年缔造，早年曾在中国银行（601988.SH）吉林分行责任近十年，曾任风险科罚处副处长；2003年加入中信银行，自此扎根22年于此。

他最为东说念主熟知的标签是“信用卡内行”。2014年至2019年，吕天贵担任中信银行信用卡中心总裁，在他的主导下，信用卡业务限制快速推广，完成了向数字化盘算推算模式的浩瀚滚动。在此时代，他还兼任零卖银行部、私东说念主银行部总司理，冉冉构建起对零卖业务的全面掌控。

2021年4月，吕天贵升任中信银行副行长，摊派零卖、技巧、运营等板块，时代兼任中信百信银行董事长。

2025年头，中信集团对旗下中枢金融机构进行了一轮要道的高管布局出动，酿成了中信银行与中信相信之间的“双向交棒”。

2025年2月，时任中信相信董事长的芦苇，调任中信银行出任党委副秘书，4月行长任职阅历获核准。在此之前，芦苇曾长久在中信银行任职，历任总行生意部总司理、总行党委组织部长、总行钞票欠债部总司理等职。

与芦苇对调，2025年3月，吕天贵辞去中信银行副行长职务，出任中信相信党委秘书；同庚9月，其担任中信相信董事长、董事的任职阅历认真赢得监管部门核准。这一东说念主事安排，标记着中信集团在银行与相信两大中枢金融板块之间完毕了高管资源的策略调配。

在执掌中信相信时代，吕天贵交出了一份亮眼答卷：2025年末，中信相信科罚相信钞票限制达3.79万亿元，同比增长44.6%，重回行业第一；归母净利润30.52亿元，同比增长15.03%。

不外，这种策略均衡很快就被突破。2025年12月，芦苇赴任短短8个月后便闪电辞任，调任中国邮政集团副总司理，并出任邮储银行（601658.SH）行长。芦苇的离任，让中信银行行长职位空白下来，由董事长方合英暂代，这一空窗期握续了五个多月。

而吕天贵此番回顾，几许带点“临危罢职”的性质。一方面，方合英代任行长的时分快到6个月上限；另一方面，吕天贵依然负责的零卖业务线正濒临增长压力。

凭据阛阓音讯，吕天贵回顾中信银行之后，中信股份投资总监、中信投资董事长梁惠江或将接任中信相信董事长一职。

图源：罐头图库

就在5月7日，中信银行刚耕作了别称高管，原授信践诺部总司理赵元新升任副行长，他亦然别称中信银行宿将，曾执掌南昌、苏州、上海三家一级分行，中枢上风在于兼具区域盘算推算实战教化与总行授信风控科罚智商。从其履历来看，摊派范围瞻望主要笼罩对公信贷、授信审批或风险科罚关联条线，与中信银行面前“强化风控、踏实对公”的策略重点高度吻合。

如吕天贵出任中信银行行长一职，高管层将酿成齐全的“一正六副”架构，此外，还包括业务总监陆金根、董事会秘书张青。

从现存高管建立来看，中信银行将来的业务重点或呈现“双线并行”的特征。中信银行的六名副行长中，大部分具备对公业务或风险科罚方面的教化：胡罡、谢志斌、贺劲松等长久深耕对公业务及分行科罚，世界杯比赛买输赢(中国)2026最新官方网站金喜年兼任风险总监，摊派风控条线。

六东说念主中仅谷凌云为零卖业务出身，曾担任零卖银行部总司理。吕天贵的回顾，则让零卖条线的高管力量得到彰着加强。

2

总钞票、净利润改变高，

零卖业务“拖后腿”

2025年，中信银行交出了一份创记载的收获单：总钞票迎来历史性突破，达到10.13万亿元，到手置身“十万亿俱乐部”；归母净利润初次站上700亿元台阶，录得706.18亿元，同比增长2.98%。两项中枢理算双双刷新历史峰值，限制与盈利再上新台阶。

然则，限制推广并未带来营收的同步增长。2025年，中信银行完毕生意收入2124.75亿元，同比下落0.55%，是四家“十万亿”股份行中独一营收负增长的。

营收增长乏力的中枢重要，是银行业大王人濒临的息差收窄问题。2025年，利息净收入1444.69亿元，同比下落1.51%，净息差1.63%，同比下落14个基点，2026年一季度进一步降至1.61%。

董事长方合英在2025年度事迹发布会上坦言，息差收窄幅度“比同行多下落了2-3个基点”。不外幸辜欠债端老本管控恶果较好，进款老本率下落幅度较大，有用对冲了钞票端压力，否则息差压力会更大。

图源：罐头图库

从业务结构来看，中信银行2025年的施展呈现出彰着的分化态势：对公业务强势增长，零卖业务深度承压。

中信银行在对公范围展现出强劲的竞争力。收尾2025年末，该行对公贷款余额突破3万亿元，达到3.29万亿元，较上年末大幅增长13.24%，制造业、租出和商务工功课成为主要增量开端。与此同期，公司贷款不良率较上年末下落15个基点至1.09%，钞票质地握续改善。

对公业务的强势施展，径直反馈在利润孝敬上。2025年，公司银行业务税前利润543.24亿元，同比增长9.02%，占比进一步耕作至64.6%，成为全行最中枢的利润开端。金融阛阓业务紧随后来，税前利润占比达32.1%，稳居第二大盈利板块。

开端：中信银行2025年年报

与对公业务的正经酿成昭着对比，零卖业务正经历深度出动。2025年，零卖银行业务生意收入同比下落7.37%至793.67亿元，税前利润更是同比下落42.55%，仅录得53.03亿元。在全行利润中的占比，从11.4%降至6.3%。

拉永劫分轴来看，这一下滑趋势更显悬殊。2021年时，零卖业务利润占比曾高达34.6%，与公司业务的孝敬度简直分庭抗礼。彼时，“零卖+对公”双轮最先的形态初具雏形。然则而后四年，零卖业务的利润孝敬握续萎缩，与对公业务的差距越拉越大。

信用卡业务的握续削弱，是零卖业务下滑的中枢重要之一。2025年末，信用卡贷款余额4630.91亿元，贯串两年缩水，较2023年末下落11.16%。这一限制已降至2018年把握的水平。与此同期，信用卡不良率握续攀升，2025年末达2.62%，较上年末高潮0.12个百分点，也为连年来最高水平。

吕天贵的回顾，恰逢中信银行站上十万亿台阶的要道节点。摆在他面前的是一个双重负务，既要稳住对公业务的基本盘，不竭限制推广的势头，又要扭转零卖业务的困局，激动零卖板块重回增长轨说念。这位依然的信用卡中心总裁，将直面我方依然深耕范围所积贮的风险，何如重塑我方曾一手激动的业务，无疑是阛阓关心的焦点。